前言：
全球多個(gè)經(jīng)濟(jì)體相繼出臺(tái)政策將稀土納入國(guó)家戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備。隨著國(guó)內(nèi)稀土行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)推進(jìn)，下游稀土永磁等應(yīng)用高速發(fā)展，稀土全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略價(jià)值有望持續(xù)提升。
作者 ｜ 方文
圖片來(lái)源 ｜ 網(wǎng) 絡(luò)
我國(guó)稀土開(kāi)采、產(chǎn)量及分布情況
數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)稀土礦開(kāi)采量為16．8萬(wàn)噸，中國(guó)稀土產(chǎn)量在全球市場(chǎng)上的比例，在2021年又恢復(fù)至60％；
第二名是美國(guó)，其在2021年的稀土開(kāi)采量約為4．3萬(wàn)噸，同比新增了10．3％左右。
中國(guó)是全球稀土市場(chǎng)上最重要的賣家，也是世界上唯一能夠提供全部17種稀土金屬的國(guó)家，特別是軍用重稀土。
中國(guó)作為全球最大的稀土開(kāi)采國(guó)，2021年中國(guó)稀土產(chǎn)量達(dá)16．8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20％。
中國(guó)的稀土資源儲(chǔ)量豐富，主要稀土礦有白云鄂博稀土礦、山東微山稀土礦、四川涼山稀土礦等。
稀土礦的形態(tài)包括獨(dú)居石、磷釔礦、氟碳鈰礦、離子吸附型稀土礦等。
其中，離子吸附型稀土礦是我國(guó)特有的稀土礦種，占世界儲(chǔ)量的1％左右，主要分布在江西、廣東、廣西等南嶺地區(qū)。
海外稀土資源開(kāi)發(fā)環(huán)境復(fù)雜
歐洲和北美發(fā)達(dá)的汽車工業(yè)和快速發(fā)展的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)對(duì)稀土原料的需求日益增加。
為了降低對(duì)中國(guó)稀土供應(yīng)鏈的依賴，海外高度重視稀土資源的開(kāi)發(fā)。
根據(jù)中信證券的不完全統(tǒng)計(jì)，目前海外稀土資源項(xiàng)目共有29個(gè)。
還有13個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行到了深度勘察階段，主要分布在美國(guó)、澳洲、非洲等地區(qū)，總體上資源量和儲(chǔ)量不及中國(guó)。
綜合考慮海外稀土資源開(kāi)發(fā)面臨的投資過(guò)高、環(huán)境和社會(huì)影響評(píng)估難度大等因素，預(yù)計(jì)海外稀土開(kāi)發(fā)規(guī)劃產(chǎn)能的投放或大概率不及預(yù)期。
政策推動(dòng)新需求助力稀土成長(zhǎng)
全球環(huán)保政策及國(guó)內(nèi)雙碳政策的大力推動(dòng)下，新能源汽車、工業(yè)電機(jī)、風(fēng)力發(fā)電、變頻空調(diào)、消費(fèi)電子、軌道交通及工業(yè)機(jī)器人等各個(gè)領(lǐng)域或?qū)⒊掷m(xù)高速發(fā)展。
中信證券預(yù)計(jì)2030年國(guó)內(nèi)、海外新能源汽車將分別拉動(dòng)6萬(wàn)、7．8萬(wàn)噸的高性能釹鐵硼需求增量，2030年全球高性能釹鐵硼需求量或達(dá)36萬(wàn)噸以上。
自2020年二季度開(kāi)始，本輪稀土價(jià)格的上行周期已持續(xù)將近2年左右的時(shí)間。
在2021年10月后，供需矛盾加劇了稀土價(jià)格快速拉漲，漲勢(shì)超市場(chǎng)預(yù)期。
2021年5月，我國(guó)新能源車、變頻空調(diào)產(chǎn)量累計(jì)同比分別為239％、72％，高景氣度持續(xù)，拉升對(duì)稀土需求。
從稀土原材料的開(kāi)發(fā)，磁材的精深加工，到下游的終端應(yīng)用，我國(guó)具有完整的稀土產(chǎn)業(yè)鏈。
稀土產(chǎn)業(yè)鏈上游是稀土礦（包括獨(dú)居石礦、氟碳鈰礦、磷釔礦以及離子型稀土礦）的開(kāi)采和冶煉。
“十四五”期間預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)稀土供給仍將受到開(kāi)采總量指標(biāo)的限制，打黑、環(huán)保等供給側(cè)高壓政策將是常態(tài)，未來(lái)3－5年海外供給增量相對(duì)有限。
預(yù)計(jì)全球稀土供應(yīng)，尤其是重稀土供給，或?qū)⒕S持緊縮態(tài)勢(shì)。稀土價(jià)格有望在多因素疊加共振的基礎(chǔ)上收獲階段性較大漲幅，持續(xù)提振行業(yè)景氣程度。
有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2025年，全球高性能釹鐵硼消耗量將達(dá)到13萬(wàn)噸，未來(lái)5年的CAGR為14．4％，滲透率由31．0％提升至42．3％，成為驅(qū)動(dòng)稀土永磁市場(chǎng)空間增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。
需求集中戰(zhàn)略性新興領(lǐng)域
隨著全球新能源發(fā)展和各國(guó)環(huán)保政策的推行，新能源汽車、稀土永磁電機(jī)、風(fēng)電等迎來(lái)高速發(fā)展，高性能釹鐵硼磁性材料的應(yīng)用場(chǎng)景正在從傳統(tǒng)的消費(fèi)電子向新興領(lǐng)域邁進(jìn)。
下游應(yīng)用為傳統(tǒng)汽車、新能源汽車、工業(yè)應(yīng)用、風(fēng)力發(fā)電、消費(fèi)電子、變頻空調(diào)、節(jié)能電梯和其他領(lǐng)域，占比分別為37．5％、11．8％、10．9％、10．0％、9．1％、9．0％、8．4％和3．3％。
傳統(tǒng)汽車EPS需求占到30％以上，而2016年后新能源汽車的飛速發(fā)展持續(xù)帶動(dòng)高性能釹鐵硼需求增長(zhǎng)。
TDK預(yù)計(jì)2025年全球汽車EPS的釹鐵硼需求量將達(dá)到19736噸，是2019年需求量的1．29倍。
不過(guò)，稀土供給緊張、價(jià)格增長(zhǎng)過(guò)快，已導(dǎo)致下游產(chǎn)業(yè)成本增加，影響到相關(guān)制造業(yè)的發(fā)展。
結(jié)尾：
稀土直接關(guān)系到我國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型和科技領(lǐng)域的自主創(chuàng)新，作為制造芯片必不可少的原材料，是中國(guó)企業(yè)應(yīng)對(duì)外部壓力的一大助力。
從稀土行業(yè)基本面來(lái)看，目前市場(chǎng)對(duì)國(guó)儲(chǔ)局收儲(chǔ)有比較強(qiáng)烈的預(yù)期，如果國(guó)儲(chǔ)局收儲(chǔ)能夠順利實(shí)施，將有利于推動(dòng)稀土價(jià)格上漲，有利于保護(hù)中國(guó)的優(yōu)勢(shì)資源產(chǎn)業(yè)。
部分資料參考：第一財(cái)經(jīng)：《稀土產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)持續(xù)釋放》，企業(yè)觀察報(bào)：《一文讀懂中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)鏈》
原文標(biāo)題 : AI芯天下丨產(chǎn)業(yè)丨“新”需求提振，稀土產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入掘金時(shí)代
